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短期国債
CD(譲渡性預金)市場
短資会社の流通取扱業務
◇
短資会社は1979年のCD市場発足から流通取扱業者として金融機関や事業法人等との間でCDの売買を行っている。
◇
短資会社は、CD売買に伴う売買契約書・譲渡通知書の作成、公証人役場での確定日付取得、発行銀行への預金申込および譲渡手続き、CD預金証書の搬送等も顧客に代って行い、顧客の便宜を図っている。
短資会社のCD流通取扱業務
◆
取 引 手 法
[現先取引]
一定期間後に一定の価格で買戻す(あるいは売戻す)ことをあらかじめ約して売却する(あるいは買入れる)、条件付の売買。買戻条件付売却を「売現先」、売戻条件付買入を「買現先」という。
◆
売買代金と利回りの関係
[買切・売切]
売買代金=満期時の元利合計金額÷( 1 +約定利回り×残存日数÷365日)
[現先取引]
スタート代金=額面金額×( 1 +表面利率×経過日数÷365日)
表面利率:CDの預金利率
経過日数:
CD発行日から現先スタート日までの日数
エンド代金=スタート代金×( 1 +現先約定利回り×現先日数÷365日)
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短期金融市場関係年表
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